Penelitian ini membahas mengenai penentuan Conditional Value at Risk (CVaR) pada portofolio saham menggunakan metode Copula Archimedean yaitu Copula Gumbel, Copula Clayton, dan Copula Frank. Saham yang digunakan adalah saham dari PT Bank Rakyat Indonesia Tbk dan PT Bank Negara Indonesia Tbk. Parameter Copula diestimasi berdasarkan korelasi Kendall’s tau. Model Copula terbaik yang diperoleh digunakan untuk menentukan CVaR. Nilai CVaR diestimatis menggunakan simulasi Monte Carlo. Dari hasil penelitian diperoleh model terbaik adalah Copula Gumbel. Nilai CVaR dari portofolio saham tersebut yaitu 42.60636% pada tingkat kepercayaan 99%, 31.01467% pada tingkat kepercayaan 98% dan 27.11006% pada tingkat kepercayaan 97.5%.
Kata kunci : Archimedean Copula, Kendall’s tau, Conditional Value at Risk